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正兴集团登陆纽约证交所 漳州民营企业上市首家

海都网-海峡都市报讯 7年,转瞬即逝,漳州企业,再度打破自己在资本市场上的沉寂。

北京时间5月12日晚,正兴车轮集团有限公司(下称正兴集团)正式登陆纽约证券交易所,每股发行价为6美元,以其发行1290万股美国存托股票计,共募资7740万美元。

这也是继2003年片仔癀股份成功登陆A股市场之后,漳州企业在资本市场上的又一次突破,亦是首家上市的漳州民营企业,具有里程碑式的意义。
而殊为关键的是,此举有望撬动并激活资本市场的漳州板块。此前7年,漳州企业在资本市场一无斩获,与同属闽南金三角的泉州、厦门相去甚远,地位尴尬。

从漳州上市办透露的信息显示,与上市服务机构正式签约、计划近两年上市的漳州企业达16家。未来的几年,漳州目标是每年至少有两家企业成功上市。

登陆纽交所
募资7740万美元

在业内人士看来,正兴集团此番上市事出突然,在漳州原本的计划中,打响漳州民企上市第一枪的“另有其人”,而且时间锁定在7月份。
事实上,正兴集团运作上市一年有余,最初的上市目的地并非纽交所,突然转至纽交所,可能与国际化战略有关,赴美上市,有利于扩大国际知名度和国际市场布局。

潜行多时,直到上月月底,外界才获悉正兴集团即将赴美上市。根据当时媒体披露,正兴集团已向纽交所递交上市申请,拟在纽交所发行数量为1290万股ADS(美国存托股份),其中90%为新股,10%为旧股,发行价指导区间介于9.50~11.50美元,相当于2011年7.3~8.8倍的市盈率,按此发行区间计算,最多可筹资1.484亿美元。

至此,正兴集团上市正式进入公众视野。

相比最初的计划,正式上市后,其募资额出现一定幅度的缩水。北京时间5月12日晚间,正兴集团正式在纽交所挂牌上市,每股发行价为6美元,共募集资金7740万美元,比原募资计划减少了48%。

对此,正兴集团首席财务官李轶梵表示,纽交所上市只是海外战略规划的一部分,融资金额不是首要目的,而公司股价取决于市场因素,最近几个交易日纽约股市下跌幅度较大,仅13日道琼斯指数收盘下挫100多点,纳斯达克指数跌幅超过1.2%。

他强调,公司的价值有待于投资者逐渐发现,正兴集团过去三年每年收入增长32%,每年净利润增长58%,绝对有信心争取到投资者。

掀排位争夺战

公开资料显示,正兴集团专业从事各种汽车车轮的研发、生产与销售,年生产能力1400万套,去年营收4.8亿美元,综合实力居中国车轮行业之首。

值得注意的是,就在正兴集团上市前一天,厦门日上车轮亦通过了中国证监会的IPO审核,将在深交所发行5300万股股票。而在日上车轮的招股说明书中,正兴集团正是最主要的竞争对手。

两家车轮企业先后冲击资本市场,掀起新一波车轮企业上市潮。

分析人士认为,由于车轮为可持续模块化定制的标准化零配件,技术含量相对不高,企业准入门槛也比较低,很容易形成规模化效应。而且,车轮等部分汽车零部件生产属于规模、资金、技术和劳动密集型产业,不跟随整车市场需求进行扩张,将面临被淘汰的危险。

这种现状决定了车轮行业必须经历一个整合的过程,通过上市融资,一方面可为企业进一步扩张提供资金;另一方面,也为日后的兼并重组打造一个资本平台。

此前,正兴集团就曾以并购方式将四川新宝车轮有限公司收至门下,目前,其已在漳州、廊坊、成都、合肥、本溪五地进行布局。

对此,正兴集团毫不讳言其扩张的雄心,公开资料显示,在坐稳了国内车轮行业头把交椅后,正兴已将目光瞄准了全球第一的宝座。

而李轶梵通过公开渠道对外透露,本次募集的资金除了用于建设境内工厂外,在印度设厂,以及海内外扩张销售网点也是重要的募资投向,收购兼并也是公司的发展策略之一。如果未来在海外进行并购交易的话,在纽交所上市的身份,无疑将提供很大便利。

撬动资本市场
漳州板块

正兴集团此番上市,也让漳州企业告别长达7年之久的上市沉寂期。

记者从漳州上市办获得的信息了解到,在正兴集团之前,已有漳州片仔癀药业、龙溪轴承、漳州发展3家国有控股上市公司先后从证券市场上募集资金超过26亿元,但自2003年片仔癀药业成功上市以来,7年来,漳州企业在资本上再无斩获。

相比同属闽南金三角的泉州、厦门等地,漳州企业在资本市场上的表现,显然难以令人满意。

而随着经济的发展,近几年来,漳州企业融资难题进一步凸显,此前,漳州市工业办曾对全市244家重点企业的融资需求进行调查,结果显示,一半以上企业有较强烈的融资需求。

在破解融资难题上,上市融资无疑是一种成本最低、最有效的方式。在4月12日召开的漳州市第一季度经济形势分析会上,漳州市委书记陈冬就指出,上市融资是一种有效的融资方式,漳州已经连续7年没有企业上市,今年要加大力度,确保2家、力争3家企业实现上市。

为了培育资本市场上的漳州板块,早在去年,漳州市就出台了《关于进一步支持和推动企业上市的意见》,成立了金融上市办,建立了企业上市部门联席会议制度,及时协调解决企业上市过程中遇到的问题,并对上市成功的企业进行资金扶持。

在此背景下,正兴集团打响的上市第一枪,将是漳州企业上市战略的一个标志性事件。

上市办公布信息显示,今年,紫山集团、厨师食品、恒丽电子、万晖洁具等20家民营企业列入省级重点后备上市企业,其中与上市服务机构正式签约、计划近两年上市的企业达16家。

在未来的几年内,漳州市的目标是每年将至少有两家企业实现成功上市。(本网记者 陈惠聪 朱远娥 杨清竹 文/图)

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